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今天说说现金管理。

首先，我们为什么要做现金管理？假设未来的某一天，我们经过不断的学习、实践、总结，具备不错的投资能力了。我们还需不需要做现金管理？是不是都做高风险投资就行了？

答案是：100% 的否。现金管理非常重要。保证一定量的现金有以下好处：

1. 应对需要大量现金 or 导致原有现金流断裂的低概率风险。例如：疾病、失业...

2. 帮助我们在投资的过程中，保持生活质量，保持好心态。因为投资的三要素是：收益、风险、时间。合法合理的投资手段通常只能在三者中的两个获得好的表现。

所以，我们要想获得高收益，同时低风险，那么就需要较长的时间周期。这个周期里，我们需要现金保证生活质量。

3. 在极端市场下的预备队。我们回望 A 股市场，经常会感叹，如果在这几个红圈的区域买入，现在不知道赚多钱了。

你想的没错，但问题是每一个红圈的前面都是连续几个月的下跌。就算坐着时光机回到历史上的那一天，你确定有钱可以买入嘛？所以，在那样的时刻来临的时候，现金就等于利润，而且是很高的利润。

第二个问题，我们应该给自己准备多少现金？

这个问题，在我看来取决于你的家庭阶段，以及新增现金流（例如：工资）情况。

以水花哥举例，我目前在一线互联网公司工作，30 多岁，家庭没有长期大额支出。我认为自己需要 6-12 个月的工资作为现金，或者准现金储备。

这个额度与水花哥家庭日常的支出情况、突然失业的再就业预期都是相关的。所以，现金管理额度的多少通常是随着年龄的增长逐渐提高的。各位也可以根据自己的情况做计划。

第三个问题，当我们确定了要拿出一部分资金做现金管理。我们应该如何管理？

最最简单的，银行账户活期扔着。那是最正经八百的现金管理。随时取用，没有任何问题，没有任何风险。

那么在这个基础上，我们肯定还是希望获得一些收益的。有什么选择呢？说一下水花哥常用的手段：

1. 银行 APP 的现金管理工具。以招行为例，他有两个宝宝类产品。A. 朝朝宝：最新的平均年化收益率是 2.90%，每日快赎额度是 5w。B. 朝朝盈 2 号：最新的平均年化收益率是 2.41%，每日快赎额度是 10w。

宝宝类产品，大家可以简单理解为余额宝。每日快赎额度的意思是：每天可以有多少钱立即转出，当做现金使用。超过快赎额度的金额，可是要隔天到账的~

所以，如果你是招行 APP 的用户，就可以通过朝朝宝和朝朝盈获得年化 2%+ 的收益率，以及 15w 额度的实时现金取用能力了。

别的银行有的也有此类产品，可以问问客服。但是注意，要关注下具体出入金规则。

2. 余额宝。可能大家都不知道，非常非常多年轻人买的第一只基金，其实就是余额宝背后货币基金。上面说的银行的宝宝类产品，也是以投资货币基金实现的，这个今天不展开讲了。

余额宝最新的平均年化收益率是 2.18% 左右。几年前，余额宝的转出提现规则变的很复杂，再加上我不习惯把比较多的资金放在余额宝里，所以就没怎么用了。

如果你很习惯支付宝支付，那把零钱放在余额宝里也没问题。

3. 基金 & 券商 APP 的现金类工具。为了不让客户赎回或者卖出的资金离开平台，不管是基金，还是股票投资 APP 都会提供限制资金的宝宝类产品。

例如：蛋卷基金 APP 的现金宝，天天基金的活期宝，安信证券的天利宝。

股票 APP 还可以做国债逆回购，也可以实现现金管理。但是操作复杂度高一些，后面有机会再讲。

大家在基金和股票账户里有闲置资金，等待买入时机的时候，可以用上述工具管理。不用经常转入转出了，因为转入转出本身就意味着收益的折损。

4. 水花哥前面讲自己的现金管理的时候提到了一个概念：准现金。这个讲的是用一部分资金，做低风险投资，希望能够获得比 2.x% 更高一些收益率。同时，他的灵活度会弱于上面说的三类宝宝产品，而且也有一定的亏损风险。

这里只介绍一个交银的「稳稳的幸福」。这个产品本质上是一个多只债券基金组成的投顾产品。从 2017 年 1 月份至今的平均年化收益是 7.0%，2021 年全年的收益是 5.5%。

其实这个收益率已经非常惊人了，要知道沪深 300 在过去五年的平均年化收益率也只有 7.8% 左右...

但还是要强调稳稳的幸福本质上仍然是一个有风险的投资标的，他不是 0 风险投资。在 2018.1.24 - 2018.2.9 这短短半个月里也有过 -2.7% 的跌幅，后面又经过了两个月才涨回来的。

另外，就是赎回时间。因为他本质上是投资多只债券基金，所以需要 3-4 个交易日的赎回周期，钱才能真正回款到账。所以，他一定是准现金管理。

如果水花哥要准备 6 个月工资的现金管理，会 50% 使用前三类工具，余下 50% 做稳稳的幸福。如果要准备 12 个月工资的现金管理，会 30% 使用前三类工具，余下 70% 做稳稳的幸福。

现在可以通过天天基金首页 -> 投顾管家 -> 交银基金投顾 -> 理财我要稳稳的幸福，投资稳稳。

估计很快蛋卷基金也会上线稳稳的幸福。

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收益更新

净值大涨 +0.42%，0.9565 -> 0.9605。

网格更新

当前开网 2 个品种，资金占用 12 份。观察中的品种 13 个。

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