原标题：“中国建筑业竞争格局正从分化走向固化”

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文/李福和（微信公众号：建筑前沿）

一位民营建筑企业的董事长调侃当下的建筑业市场：“市场是国企的，也是民企的，但归根结底是国企的”。当下的建筑行业，从市场的分化到大企业的重组，行业竞争格局似乎正在进入最后的收官阶段。

在市场端，中国建筑等一众央企在行业增速不断下降的大背景下，新签合同额不断创出新高，如中国建筑2018年新签合同额高达2.3万亿。以央企为代表的国有企业，从房建到基础设施，从海南岛到东北，从高端市场到中端市场，开疆拓土，所向披靡。 市场在细分行业、区域、市场定位几个维度，竞争格局全方位分化。

企业间兼并融合的加速则使行业的竞争格局进一步固化。中国建筑自身势力傲视群雄，继新疆建工、河北路桥等兼并案例后，其兼并重组继续加速；中国中铁战略控股山西建投，北京市国资委不失时机地把城建与住总、建工与市政路桥进行重组；绿地控股迅速扩张建筑业板块，将江苏建工、贵州建工、天津建工等一众企业收入囊中；上海建工与嘉兴嘉城集团合资成立上嘉建设，开启了一种全新开疆拓土的方式。大企业在不断进行内涵式增长的同时，又开启了外延式增长模式。行业竞争格局正在进入收官阶段，在可以预见的未来，中小企业的资源越来越有限，市场生存空间越来越小，日子将越来越艰难。一位珠三角的民营企业家告诉我：珠三角两亿以上的项目，基本上被大型建筑企业一扫而光。

这是一个建筑业加速分化的阶段，这种分化大致可以总结为三种类型：

一是国企与民企的分化。

2000年以后的国企改制，大量小型国有、集体建筑企业改制成民营企业，未改制的国企大多为大型集团企业，虽然数量不多，但规模巨大。在2015年以前，建筑业总体上呈现国企和民企齐头并进的态势，在大规模的PPP项目推出以后，国企和民企开始加速分化，即使以施工总包发包，政府也更愿意把项目给势力强大、资源丰富的大型国企，民营企业被挤入夹缝中生存。在市场增长迅速放缓的大背景下，我们依然看到大型国企普遍显示出强劲的增长趋势，而民企，除少数头部企业外，大多数进入增长停滞甚至下降的阶段。 国企民企的分化，是当下建筑行业阶层固化的最大现实。大型项目、政府项目基本上被国企承包，只要国企自己不犯错误，民企要战胜国企，似乎不太可能。

二是好企业和差企业的分化。

2000年，中国建筑业产值为1.25万亿，2019年有望达到25万亿，20年增长了20倍。今天的世界建筑业可以分为两部分：一个是中国建筑业，另一个是中国以外的建筑业。中国建筑业消耗了世界一半以上的水泥，一半以上的钢材。正是风起云涌的大建筑市场，培养了优秀的建筑企业，也给一些非正常模式的建筑企业以生存空间——以资质生存的挂靠模式和陪标模式，以挂靠、代开票返税的生存模式。涨潮的时候，他们也可以活得很滋润，现在开始退潮了，好企业和差企业高下立判。

建筑行业的龙头企业，在行业增速下降的大背景下，依然保持高速度增长。建筑央企优势工程局的数据显示，他们在新签合同、营业收入、利润都依然能保持20%以上的增长率；笔者熟悉的优秀民营企业，也能在这三项指标上保持20%以上的增长。可见，当下的建筑业市场，也可以这样表述， “市场是国企的，也是民企的，但归根结底是优秀企业的”。

在一些大型建筑央企内部，其二级子公司也在分化。有兴趣的朋友可以去查查大型央企的年报，中国建筑的二级子公司在分化，中国中铁、中国铁建、中国交建等企业的二级子公司也在分化，优秀的企业更加优秀，存在问题的工程局，想要实现逆转困难重重。市场很残酷，给弱势企业以机会的时代已经慢慢远去，项目承接、履约的资源都在向优势企业集聚，弱势企业、困难企业只能感叹“门前冷落车马稀”。银行资金冷落他们，人才市场、分包商、材料商莫不如此。

三是低杠杆企业和高杠杆企业分化。

在经济快速扩张的时候，高杠杆的企业往往能取得超额回报，在经济下行和去杠杆的大背景下，高杠杆的企业则要承受巨大的还债压力。当需要还债的时候，企业必须断臂求生，因而造成比较大的资产损失。企业的杠杆与股市炒股的杠杆没有多大差别，牛市加杠杆赚大钱，熊市加杠杆亏大钱。在这一轮去杠杆的过程中，有高杠杆的大集团倒下，也有高杠杆的建筑企业倒下，如海航集团，如东方园林，在倒下之前，他们都无一例外地风光过。

除了倒下的高杠杆企业，也有还未倒下的高杠杆企业，这些未倒下的高杠杆企业，日子异常艰难，领导者夜不能寐，资金链的压力如影随形。一些企业甚至已经开始出售资产，“哪怕八折也要尽快出售，现在卖比将来卖要强，活下去比什么都强”。华中第一高楼的停工和那个流传出来的“关于项目因业主欠付工程款停工相关事宜”的公告，则引发人对建筑业上游企业资金紧张的无穷遐想。毫无疑问，在去杠杆的大背景下，投资商去杠杆的压力必然传导到建筑行业。无论是建筑企业自身去杠杆还是其业主去杠杆，都将影响企业的经营。资金流紧张的时候，可接可不接的项目，要么不敢接，要么无力接，可付可不付的钱尽量不付，这样一来无疑会减少企业的机会，继而推高企业的经营成本。

行业的不断分化，形成了建筑企业的分层，并逐步固化，形成建筑业稳定的竞争态势。

行业的顶层，无疑是大型央企、优秀的省级建工集团和少数的优秀民企。

央企在品牌、资金势力、人员团队、既有的项目经验等多维度形成的综合优势，已经高出一般建筑企业多个身段，市场垄断和综合势力突出，使建筑行业顶层猎食者突飞猛进。而大型国有建筑集团的核心领导不断与省市主要领导的洽谈和合作，凸显了国企的政治优势，让人感受到建筑民企被边缘化的现实；毫无疑问，未来一段时间，无论重组是否继续，顶层的竞争，依然是优秀国企之间的竞争。行业顶层竞争者，将把基建项目、房屋公建的高端项目、制造业领域的大中型项目尽数收入囊中。

行业的中层，是普通国企、优秀的大型民营企业和有特色、聚焦专业的中小型企业。

中层企业主要在房屋建筑领域寻找生存空间，如房地产开发为主的住宅建设领域，这是市场化程度最高、成本竞争最激烈的市场。在这个建筑业最大的细分市场，竞争激烈、利润微薄，企业无需高大上的技术能力，只需要在成本控制、资源组织、人员管理和服务方面显示出足够的竞争力。在横流的沧海中，依然有企业，尤其是民营企业显示出做大规模、做出利润的能力，务实和坚韧向前的民营建筑企业，依然能找到生存的空间。也就是在这一领域，国企和优秀民企，八仙过海各显神通。它们之间的竞争，似乎还没有结束，但最终也必将形成相对的垄断竞争。

行业的底层，则是大多数普通中小型建筑企业。

建筑业的底层，有芸芸众生，他们或依附大中型总包企业生存，或在小型市场偏安一隅，低成本是他们主要的竞争策略。虽然在夹缝中随波逐流，他们依然如小草、如蝼蚁，顽强生存。

以笔者的估计，90%的建筑企业居于建筑业的底层。一些案例大致反映出这些建筑企业生存的艰难和生存的顽强：2016年初安徽滁州一个1000万的市政项目，350家企业参与投标；2016年底江苏昆山一个2000万的市政项目400家企业参与投标；2017年9月，福建柘荣县1000万的市政项目1100家企业参与投标；2019年10月安庆市公共资源交易监督管理局发布公告，826万的改造项目416家企业参与投标，其中146家企业商务标异常相同并对此进行处罚，标的800多万的项目，没收保证金2300多万。

从企业的分化到行业格局的固化，是大多数传统行业发展的必然趋势，家电行业、汽车行业大抵如此，建筑业竞争格局的固化来得更晚，但也必然会来。建筑业竞争格局从分化到固化，是综合差异长期竞争的结果，有外部环境、政策的因素，也有企业自身能力的因素。无论企业处在哪个层次， 传统的建筑行业赚大钱、快钱、急钱的时代已经过去，企业的思路需要向赚小钱、慢钱、长期钱的方向转变，没有这种观念的改变，即使在行业的顶层，也会被挤压到行业的底层，这是社会发展、时代发展的使然，也是建筑行业发展的必然。

本文作者李福和，来自上海攀成德企业管理顾问有限公司。文章所列内容仅代表作者观点，不代表攀成德立场。

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