原标题：银行介入P2P的三种模式探讨

第一种，银行或银行的关联公司直接建立P2P平台，这种平台一般被称为“银行系平台”。

目前正式对外的“银行系平台”共有7家，分别是平安集团出资打造的陆金所、国开金融（国家开发银行全资子公司）与江苏金农公司联合推出的开鑫贷、国家开发银行陕西分行和陕西金融控股集团推出的金开贷、的小企业e家、民生电商（民生银行背景）的民生易贷、包商银行的小马bank和兰州银行的e融e贷投融资平台。其中，小企业e家、小马bank和e融e贷投融资平台为银行自建平台，其余4家是通过设立单独的法人公司进行运营。银行系P2P平台的共同特点是收益不高，预期年化收益率在10%以下，而且投资起点大都在1万元以上（小马bank较为亲民，100元起投），俨然银行理财产品的P2P版。对大部分成熟P2P投资人来说，“银行系平台”毫无吸引力。但对于偏好低风险的传统理财客户来说，这个收益已经满足要求，而且背后有银行信誉的背书，相对比较放心。

第二种，银行参与P2P公司风险金托管。根据监管部门的指导意见，P2P 平台不得以自身名义提供担保。为了解决这个问题，人人贷首创了风险金制度，从每笔成功撮合的借款中收取一定比例的风险费用作为风险金，平台上一旦发生逾期、坏账，平台将会自动通过风险金进行垫付。这实际上形成了一个风险共担的机制，是P2P行业风险控制的一个创举。风险金的银行托管是这一制度的进一步完善，通过银行的外部监管，保证风险金制度能真正有效的运行，而不仅是一个宣传的口号。人人贷于2014年1月与招商银行上海分行签订了风险金托管协议，是国内首家。随后交通银行、平安银行均传出风声可做风险金托管，但可能有政策方面的顾虑，后面又暂停了该业务。近期传出招行深圳分行与第二家P2P平台----达人贷签订了风险金托管协议，该平台上线短短几个月时间就通过了招行的风控审核，可能也预示着随着监管政策的明朗，银行对P2P的介入速度也在加快。

第三种，银行参与用户资金托管。监管层多次呼吁P2P网贷行业采取第三方托管这一具备较高公信力的制度安排，避免踩到非法集资的红线。但传统银行一直不肯提供该服务，情愿将这块业务拱手相让给第三方支付公司。平安银行在5月高调推出P2P用户资金托管服务，是国内第一家，也是目前唯一一家。在2014年6月召开的广州金交会上，来自珠三角的5家P 2P平台与该行正式，自愿成为该行全新的P 2P资金托管系统的首批用户。但一直宣称6月底可以上线的平安银行托管系统，至今仍然看不到有一家平台使用，不知道是系统开发出了问题还是内部政策又有了新变化。

总体来说，大象转身不易，银行的转型之路还很漫长。

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