原标题：我花了两个小时和她讲信用卡分期利率高 “败家娘们”就是不听

10月份，理财之家的小之、小家结婚了。

小理给他们包了数千元的大红包。

好不容易熬过了10月结婚高峰期，小理又迎来了双11。

回去做光棍还是剁一次手？这是家中月光女神给我的选择。

小理噙着泪花，任由她尽情地刷刷刷。

她刷锅时能这般勤快该多好。

临近还款日，小理囊中羞涩。

就是再穷，也不能影响征信。

万般无奈下，小理决定分期偿还信用卡。

小理手上的是一张广发信用卡。

按照广发银行的账单分期项目条款，6期、12期分期利率都是0.70%。

月光女神说，看上去挺良心的，以后多多分期。

完了！接下来还有黑五、双十二、双蛋节，她非要将信用卡榨干，才肯善罢甘休？

岂能让她的阴谋得逞，小理打开Excel，计算出信用卡分期的有效利率。

每期手续费= 0.7%，年化利率≠8.4%

以最终批核金额为1500元的账单申请分期为例，分6期还款，每期需还250元的本金、以及10.5元（1500元的借款*0.7%的每期手续费）的费用。分12期还款，每期需还125元的本金、以及10.5元的手续费用。

小之选择使用广发信用卡分期还款，每期还款135.5元，分12期偿清。小家选择向丈母娘借款1500元，一年后一次性偿还1626元的本息。两人在一年内累计还款金额一致，但利率却大不相同

小家的借款年化利率容易计算，为8.4%（126元利息/1500元本金）。

那么小之的信用卡分年化利率为多少呢？

每笔资金都具有时间价值，现在的1元钱与未来1元钱的购买力是不同的，本月偿还款和次月偿还款的价值也是不同的。所以账单分期的年化利率不能简单地将每期手续费率*12。。

第1期，小之占有银行1500元；

第2期，小之占有银行1375元（1500元-125元）；

第3期，小之占有银行1250元（1500元-125元*2）；

……

第12期，小之占有银行125元（1500元-125元*11）。

12个月内，小之平均占有银行812.5元【(1500+1375+1250+……+125元)/12】。

同一时间段内，小之支付给银行的利息为126元（1500元*0.7%*12）。

这笔分期还款的年化利率约等于15.51%（126元的利息/812.5元平均占有资金*100%）。

推而广之，信用卡分期的年化利率约为24*m%*n/(n+1)。其中，每期手续费率为m%，分期次数为n。

隐藏在信用卡分期背后的真相

家中月光女神看到的分期利率是这样的：

暴露在阳光下的年化利率是这样的：

账单日当天（或次日）刷卡分期最划算

之前，理财之家提到的年化利率的算术式只是一个估值，并未考虑信用卡账单日、还款日，也忽略了每月支付利息的时间价值。计算信用卡分期的实际年化利率，还需要动用XIRR函数。

还是以广发信用卡为例，该行申请办理账单分期的时间须为当期账单日次日至到期还款日前2日。如果本期账单日为1月1日，到期还款日为1月21日，则申请时间为1月2日至1月19日。账单日当天（或次日）刷卡并分期的利息最低，随着时间的推移，利率渐高。

理财之家利用XIRR函数，计算出广发银行12期的年化利率在14.69%到16.15%之间。

请各位读者注意，广发银行账单日当天刷卡计入下期账单，也有部分银行将账单日当天刷卡计入当期账单。对于前者，账单日刷卡分期的利率最低。而对于后者，账单日的刷卡分期利率最高，次日的利率最低。

我花了数个小时写了以上内容，试图和她讲清信用卡分期的有效利率。

月光女神捂住耳朵：“不听、不听。”

责任编辑：