原标题：中国股市血一般的教训：庄家出货的运作方式,说得太贴切了

华尔街有句名言：“一个好的操盘手是一个没有观点的操盘手。”这句话的意思是说：一个真正成功的投资者在投资过程中不事先假定股市应该朝哪个方向走，也就是不做预测，而是让股市告诉他股市会走到何处，他只是对股市的走势作出反应而已，他不必设法证明自己的观点是正确的。我们的结论是，你不必去解释股市过去的为什么，也不必要预测股市将来会是什么，但是你必须知道你现在该干什么！

投资市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。懂得洗尽杂念 心如止水 克服所有人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。98%的人赔死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸进入高段。所以，沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态也仍是前路漫漫。对此应当深思！

投资不过是一场关于如何衡量胜算的游戏，你所要做的是计算每一笔交易的风险报酬比，并判断这笔交易是否划算，然后投入你所能承受风险的资金。记住永远给自己留下下一次交易的机会。30%交易技术+30%风险控制与资金管理+30%纪律+10%运气=投机成功。

投资者里能够理性思考 掌握正确思维方法论的人极少。但是要能够持续获利，则还要有比思维方式还要多的东西。关注大概率事件，同时防范小概率事件所造成的大风险。

一套科学技术分析方法的背后有一定有着深刻的理论基础和哲学背景。找到了这套技术分析的源头，才能从本质上把握这套技术，看清其全貌，明了其长处和死点，这样在具体应用中，才能得心应手，提高胜算，并不断的丰富和发展这套技术。

倚重预测，在世界观上是神秘主义的宿命论，在方法论上以偏概全的形而上学，在值博率（回报率）上是把盈利建立在绩效的概率上，在人的本能上迎合了偷懒和自大的天性。所以，对于预测的粉饰渲染，需要有敬鬼神而远之的态度。凡有天真烂漫，则需要慎之戒之。

要想在投资市场成功，时时刻刻都需要用理性战胜天性，最大限度的消灭自我！这种自己收拾自己的斗争，要比和他人的斗争，难得多！太多的人喜欢在这个市场表现自我，这可是赚钱之大忌！其实任何一个行业做到较高的境界，都和丝毫的浪漫遐想没有任何关系。

庄家出货的运作方式

庄家入驻后，通过充分的炒作将股价由低位推向高位，费了这么大力气，绝对不是争当慈善家，更不是充当高位套牢股民的“解放军”，唯一的驱动力就是获利，而且是追逐暴利。完成这一最终目的就是在高位把筹码还给市场，让散户在高位将筹码接过去。

散户个个都是傻子吗？怎么会冒那么大的风险在高位去接庄家派发出来的筹码呢？问题没有这么简单，每个人来到股市中都是想赚钱的，庄家正是利用这种心理，耍花样、玩伎俩“请君入瓮”，由散户朋友去“埋单”。现就庄家常用的出货方式作一剖析：

一、先拉后跌法

这种拉升方法就是庄家先把股价连续疯狂拉高，形成加速上扬的格局，成交量不断放大，上攻势头十分猛烈，吸引众多的投资者参与，股价远远高于出货目标价位。这时，庄家就在盘中迅速出掉一部分货，造成股价自然滑落。当股价下跌到理想的出货目标价位后，止跌企稳，盘面上形成“庄家洗盘”的假象，给散户以“逢低吸纳”的良机。因为，不少散户在低价位不敢买股票，在股票下跌一部分时敢于大胆买进，从而落入庄家设置的技术陷阱之中。这种方法一般在中小盘股中出现，庄家实力强大，达到绝对控盘能力。

图131，秦岭水泥（600217）：庄家大幅炒高股价后，在派发前大幅拉高，形成强劲的上攻势头，在散户开始跟风时，庄家抓住机会撤退，股价迅速回落，在日K线图上出现一座山巅。其实，庄家真正的出货价格并没有那么高，目标出货空间是在冲高前的平台整理区域，但此时完成出货任务非常困难，因此庄家先把股价拉高。这样做，一方面刺激很大的跟风盘，借机出掉一部分货；另一方面股价从高位下跌一截后，也会吸引很多股民来抢反弹，这样庄家便可轻松实现出货目的。

庄家坐庄意图：这是庄家根据散户对比效应所采用的出货方式。如果庄家只将股价拉升到出货价位区就停止拉升，并开始实施出货计划，虽然可以出掉一小部分，但很难完成全部出货任务，因为大多数散户不敢在最高价位接单。因此，庄家就极力将股价拉高，且越高越好，在高位能出多少货就算多少（这是额外利润），出不了货也不要紧，把股价放下来就是了。散户看到股价下跌了一大截，与前面的最高价一对比，股价低多了，觉得在此价位买入便宜、合算，因此纷纷买进，可谁知道这里就是庄家的理想出货区域。这样散户被大蒙一场，庄家则顺利而退。比如，庄家5元左右的成本仓，计划涨一倍到10元左右出货。在股价涨到7元、8元的时候，散户将股价与5元相比，觉得股价高了，不买。庄家就将股价拉升到13元以上，然后股价回落到10元左右。这时散户将股价与13元相比，觉得便宜了，买入。这样筹码就不断地流入到散户手中，资金不断地流入到庄家的账户中。

散户克庄方法：持股者在股价出现冲高回落或高位收阴线时，卖出做空。持币者尽量不做下跌过程中的小幅反弹，因为反弹幅度远远小于下跌幅度。若是技术高手，可以少量参与，这样即使被套，也不碍大事。

二、打压跳水法

这种手法比快速出货法更为凶狠，具有很大的杀伤力，意在让高位追进者无机会出逃。一般庄家在持筹不多或获利颇丰的情况下善用此法（即使打低几个价位仍有利润）。同时，也往往预示着牛熊转势，迫使庄家迅速撤庄。或者是由于重大利空隐患存在，并被庄家首先所获知，担心消息一旦公布而来不及出货，因此提前不计成本地出货。在日K线图上，连拉数根阴线或“一”形、“1”形出现，对股票本身也造成极恶劣的市场影响，人气一时难以恢复，需要一段时间的休整。这种方法由于派发时间短，下跌速度快，大部分庄家无法全身而退，唯有利用后市大市回暖时，拉高自救，完成最后的出货任务。

打压出货的特点：①股价已炒至较高位置，成本与利润之比已翻倍甚至几倍。②股价前期一直处于强势之中，股价勇往直前，大有一去不回头之意。③刚开始打压股价之时，必须使股民认为它只是短暂的回调洗盘而已，后市会延续升势。④打压两三天后，当市场对放出的大量有所警觉时，庄家却更加狠心打压股价使其加速下滑，令前几日买入者套牢无法出局。

图135，三元股份（600429）：该股的走势就是这样的例子。庄家在拉升过程中吸引了大量的跟风盘，股价大幅拉高后，庄家突然“变脸”，反手向下打压股价，连续以跌停的方式出货，将先前高位买入者全部套牢在高位。途中稍作停留后，继续用打压跳水法派发，整个出货过程十分顺畅。

庄家坐庄意图：与快速出货法相同，只不过手法更为凶狠而已。

散户克庄方法：对这类股票不要抱太大的希望，与其花时间和精力研究此类股票，不如投资其他更有价值的股票里。

三、涨停出货法

散户买入的股票出现涨停，是一件最让人大喜的事。但在实战中，常被庄家用于出货的一种手法，这种方式有三种盘面现象：

（1）股价以涨停板开盘，大部分时间处于封盘状态。

（2）以正常形式开盘后，股价直奔涨停板，封盘几分钟后再打开，多次涨停，多次开板，尾市稍向下回落。散户看到股价涨停，心理大受刺激，猜想第二天可能还会涨停，于是就抢先在涨停板价位挂买单追进。庄家待散户买单逐步增加时，迅速将自己的买盘封单撤掉，并在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的买单，这样盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。然后，庄家将散户的买单打掉，封盘被巨大卖单打开。股价出现下跌，但跌幅不大，不久股价又被拉到涨停板。庄家如此反复多次进行，在涨停位置悄悄出货。如果当天出货量不多，则第二天可能还会重演；如果当天出货量较多，第二天就低开低走，将这天买入的散户全部套牢，无形之中将套牢盘锁住。

（3）以跳空高开的形式开盘后，股价直接冲向涨停板附近，造成该股当天要涨停的态势，不少散户见此走势而抢筹入场，但在接近停板的一两分价位时出现回落，而庄家在震荡运行中悄然出货，使散户套牢其中。

图140，祥龙电力（600769）：该股庄家就以涨停板的方式完成出货任务。每次涨停后的第二天，只是来个象征性的冲高动作，或者在涨停板价位附近盘整几天，随后股价就出现下跌走势。在涨停板价位买入的散户根本就没有获利，打个平手出局的散户则是大幸，稍存幻想的散户即遭套牢之苦。

庄家坐庄意图：这是根据散户的乐观心理所采取的出货方式。庄家通过股价的大幅上涨，制造活跃盘面，把散户诱骗进来，在高位接走筹码。另外，涨停的个股出现涨幅榜的前列，容易被市场发现和关注，吸引更多的眼球。

散户克庄方法：持股者遇到这种走势时，可以观察第二天盘面情况，如果第二天低开、冲高无力时，应择高出局。如果不是大牛市行情中，持币者尽量不要在涨停板位置追高买入。

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