原标题：经济不好，我们去放贷吧！

12月19日，根据中国商标网信息，今日头条APP的母公司字节跳动已于12月6日申请了吾先分期、轻栗分期、字节付三个商标，三个商标的国际分类中，均含36、42类，其中第36类为“保险；金融事务；货币事务；不动产事务”。

中国商标网上暂无法查询详细信息，字节跳动对此不予置评。但一般而言，“分期”主要用于贷款产品中，即为分期贷款。

此前，今日头条接入信贷业务的模式是助贷。2018年7月，今日头条APP上线在线借贷“放心借”，与华夏银行、新网银行、众安保险等持牌机构合作放贷，额度最高20万元，日利率最低为0.03%。该业务的主体为字节跳动CEO张一鸣控股的公司——北京未来视界科技有限公司（简称“未来视界”），未来视界成立于2018年5月，经营范围之一包括：接受金融机构委托从事金融信息技术、金融业务流程、金融知识流程外包。

有人调侃道：“月活量超亿的APP，还有谁没做金融业务？”

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如今，难题撂在我们面前：经济不好，实体不行了，互联网也不行了，该何去何从?不少公司的选择是：放贷，而且还很赚钱。

比如联想，大家会想起联想的电脑，联想的手机等。

但多数人不知道的是，这家发家于IT产品的企业，在控股公司层面，逐渐向金融类集团迈进。金融业务对其利润的贡献，已经大幅超过了IT部分。

近日，联想控股发布2018年中期财务报告。今年上半年联想控股实现收入1565.49亿元，同比上升10%；净利润28.3亿元，同比上升5%。

财报显示，在联想控股的各项业务中，IT部分收入1438.78亿元，金融服务板块收入19.8亿元。而从净利润来看，IT部分的利润为8.5亿，金融板块的利润为12.5亿。

财报显示，联想控股主要通过附属公司和联营公司展开金融服务业务。业务类型涵盖贷款、融资租赁、第三方支付、保险经纪以及信托等。

财报提到，报告期内联想控股金融服务业务板块收入和净利润增长，主要由于融资租赁业务、贷款业务及创新金融业务增长所致。

值得一提的是，在贷款业务方面，拉卡拉拆分出来的综合互联网金融服务平台考拉科技（全称为“西藏考拉科技发展有限公司”）表现更是亮眼。截至2018年6月30日，联想控股持有考拉科技51%的股权。

财报显示，今年上半年考拉科技净利润为2.49亿元。截至2018年6月底，考拉科技保持信贷余额近64亿元，个人信贷业务月放款峰值超人民币12亿元。贷款申请人数超过千万级。

同时，联想控股旗下拉卡拉支付业务数据也不容忽视。截至目前，联想控股持有拉卡拉支付31.38%股权。今年上半年，拉卡拉支付的收单业务交易额已超过17000亿元，同比增长超过100%，业务遍及全国330余个城市，覆盖超过1500万商户和超过千万个人用户。

在第四届联想创新科技大会上，联想集团董事长兼CEO杨元庆表示，联想未来将更加重视2B的业务，2B业务更适合联想，在金融服务业务上联想亦是如此。

联想控股旗下持股82.5%的正奇金融（全称为“正奇金融控股股份有限公司”），这家公司通过小额贷款、信用担保、融资租赁、商业保理等九大业务品种，为中小企业提供定制化的融资方案和金融服务。正奇金融旗下的三大分部为金融解决方案、供应链解决方案及科技与新经济服务。

12月4日，正奇金融向港交所递交招股书，贷款业务的增长，以及其融资租赁和保理业务的扩大，带动正奇金融营业收入持续增长，2018年半年度营业收入增加27.8%至9.543亿元，2017年三大分部分别贡献营收30.5%、36.8%和36.9%。新增不良贷款的减少，以及对清收不良资产力度的加大，带动正奇金融净利润的持续增长，2018年半年度净利润增加73.1%至3.782亿元。

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这一两年，在依靠消费拉动的大国里，消费金融也伴随而至，不仅商业银行，而且各类电商平台、网贷机构都纷纷加入领域，消费金融俨然成为金融领域的风口。除了关注B端的联想在金融领域的步伐迈得可谓迅速，利润颇丰的同时，不被业界看好的着眼C端的趣店面向的便是5亿非信用卡人群。

今年8月，趣店公布了2018年Q2最新财报。财报数据显示，趣店Q2营收达到22.437亿元，利润7.242亿元。2018年第二季度运营亮点颇多：截至2018年6月30日，总贷款余额为150亿元；由于信贷政策收紧和贷款期限延长，2018年第二季度活跃借款人数为400万，而2017年第二季度为560万；总收入为22.44亿元，比去年同期增长了124.7％，其中服务金融机构的消费金融业务收入大幅增长至14.59亿元人民币（2.20亿美元）、大白汽车业务产生的销售收入为7.848亿人民币（1.186亿美元）。净利润同比增加42.4％至7.242亿人民币（1.094亿美元）。

对于Q2财报数据，趣店集团创始人、CEO罗敏表示：趣店的注册用户数继续保持稳定增长的势头，与此同时，包括逾期率在内的核心风控指标得到了显著改善。

和此前靠着风险大收益高的校园贷起家的趣店相似，乐信“放贷”的这些用户，同样是中国的年轻人。

11月14日，成立于2013年8月的互联网金融科技服务商乐信发布了3季度业绩，实现当季促成借款额137亿，营收17亿，毛利6.23亿，非通用会计准则(Non-GAAP)息税前利润4.05亿，同比增长121%。

另外，截至3季度末，乐信用户达到3260万，同比增长61%，乐信管理的在贷余额258亿，同比增长62.1%;同时，乐信资产质量保持稳定，超过90天的逾期率为1.39%，与上季度持平。乐信前三季度累计促成借款额451亿，净利润9.3亿。第三方数据研究机构艾媒咨询的报告显示，分期乐已成为90后分期消费人群的首选平台。

除了乐信，11月20日，网络信息借贷平台拍拍贷（全称为“上海拍拍贷金融信息服务有限公司”）公布的财报同样可观，公告显示公司2018财年三季报(累计)归属于普通股东净利润为16.95亿人民币元，同比增长346.85%；营业收入为30.88亿人民币元，同比上涨3.55%。

2016年7月，360金融开始独立运营。同年9月，明星产品“360借条”上线，发展势头强大。至今，360金融已经为超过640万人提供了944亿元人民币的贷款。

2018年，成立仅2年的360金融越过蚂蚁金服、京东金融等前辈，成为“互联网系Fintech公司”中首个上市的企业。北京时间12月14日晚，360金融在美国纳斯达克挂牌，证券代码QFIN，发行价16.5美元。

360金融的主营业务相对简单，支柱业务为360借条。今年9月，360小微贷和360分期两款产品上线后，共计三项。

在招股书中，360金融营收包括四个板块：撮合贷款服务、贷后服务、融资服务和其他收入，前两者可总结为“贷款服务”，对应360借条；根据招股书描述，“我们通过合并信托和福州小微信贷提供贷款，并从借款人处收取服务和利息，我们将其定义为融资收入，”，融资服务对应360小微贷。

360借条于2016年9月上线，是典型的消费金融贷款，尽管入场较晚，却正赶上2016、2017两年消费金融风口，成长速度相当可观。

根据财务数据，2018年前三季度，360金融的撮合贷款服务收入6.58亿元人民币，贷后服务收入2.82亿，“贷款服务”总计营收9.4亿人民币，占总营收68%，与去年同期的5921万元相比，涨幅将近15倍。

截至2018年9月30日，360金融已批准960万用户的信用额度，自2016年借条业务上线以来，该项的季度复合增长率达到90.5%；批准用户中，有640万用户成功提取贷款，累计944亿元，待收余额343亿元。2018年前9个月，核准的平均可借贷额度为9418元人民币，实际提取的平均单笔提款金额为4036元。

与其它赴美上市的互金公司相比，360借条的用户定位使其在逾期率上拥有一定优势。截至今年9月30日，经360金融撮合获得的贷款中，超过90天以上的逾期率为0.6%，低于同时期拍拍贷的1.29%，乐信1.39%，宜人贷的1.5%。

自2017年以来，360金融逐渐开始筹划面向小微企业的贷款业务，同一时期，美团、携程、滴滴等互联网企业，均先后推出类似业务，如美团小贷面向其餐饮商户提供贷款，携程驿启装为连锁酒店提供装修贷款等。

在小贷业务筹划下，360金融子公司福州三六零网络小贷公司、福州三六零融资担保有限公司陆续成立，先后获得网络小贷牌照和融资担保牌照。2018年2月，360小微贷试运营，从招股书的财务报表看，2018年前三季度，“融资服务”贡献收入2.3亿人民币，占比16.8%。

同时，今年9月，360分期上线，与苏宁、360智能硬件合作，搭建分期电商平台，至此，360金融已集齐无场景消费贷、场景分期、小微贷款等常见互金业务。

面向C端借贷的另一种玩法是“信用卡”，这种方式对消费加杠杆更高，利润相对更高。今年年中，互联网金融“独角兽”企业51信用卡发布了其半年度报告，营收达到12.75亿元，同比大增50.5%，实现逆势增长；同期公司经调整净利润稳步提升，达到2.54亿元，同比增长48.9%。

作为51信用卡旗下网络借贷撮合平台，51人品表现不俗。尽管由于行业波动，公司在一季度对自身的信贷撮合服务主动采取了更为保守的发展策略，但这项业务依旧保持着较快的增长速度。根据中报，信贷撮合及服务费同比增长35.4%至9.34亿元，信贷介绍服务费同比增长36.5%至8401万元。

同时，在运营数据方面，截至2018年6月30日，“51信用卡管家”注册用户为6890万，较2017年底增长11.13%。

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京东金融副总裁许凌曾说：“互联网金融的前三年，大家都在C端，C端本身是比较浮躁又利于比较简易创新的市场。”但是无论“放贷”多赚钱，于个人而言，个人消费加杠杠后患无穷。从美国、韩国等家庭债务可以看出，居民加杠杆过高过快更具危险性。理论研究也认为，居民消费过快加杠杆短期会提振经济，但是中期会对宏观经济产生负面冲击，引发金融不稳定。

从目前看，我国居民债务杠杆看似不高，但是可能存在低估，而且消费金融机构客户下沉过快、消费人群不理性以及监管不足导致近年过快加杠杆，长此以往，将是非常危险的。

“一位创业者说，他去银行贷款拿不到钱，但互联网金融机构却通过查询他的交易记录、评定信用级别，主动联系他把贷款‘送上门’。”这是李总理14年在部分新登记企业负责人座谈会上讲的一番话。金融监管管制的不充分也导致竞争市场不充分， “规范发展互联网金融 ”成为整个行业全面促进改革、强化监管、优化结构，引导行业回归健康、良性成长的重要举措和思想方针。同时，加快信贷模式制度创新也是势在必行。

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